En 2024, le marché du financement d’actifs a été marqué par des évolutions réglementaires, des tensions politiques et des avancées technologiques. Si de nombreuses régions du monde ont connu une croissance dans divers secteurs, l’optimisme à long terme reste souvent freiné par des incertitudes à court et moyen terme – des défis qui devraient perdurer en 2025.

Dans cet article, nous passons en revue les principaux développements dans les régions clés du monde, offrant aux professionnels de la finance des perspectives sur les tendances de croissance attendues, les parts de marché régionales et les innovations technologiques pour l’année à venir.

Marché américain : Une croissance solide malgré un climat politique incertain

Aux États-Unis, les résultats de l’élection présidentielle influencent fortement les perspectives du financement d’actifs. Compte-tenu des décisions prises par Trump lors de son précédent mandat et de ses déclarations pendant sa campagne, le président élu devrait favoriser une dérégulation dans des secteurs clés comme l’agriculture et la construction. Cette orientation pourrait stimuler les investissements dans le financement d’équipements, incitant les entreprises à adopter de nouveaux modèles pour répondre aux besoins du marché. Cependant, le projet d’augmentation des droits de douane visant les principaux partenaires commerciaux des États-Unis pourrait resserrer les budgets, en particulier à court terme.

Le président élu devrait favoriser une dérégulation dans des secteurs clés comme l’agriculture et la construction
Source : Missouri Independent. (2024). & CNBC. (2024)

Le secteur du financement automobile sera également impacté. L’annonce d’un retrait potentiel de l’Accord de Paris sur le climat pourrait réduire les investissements dans les initiatives ESG (environnementales, sociales et de gouvernance), notamment dans les objectifs de réduction des émissions et dans les actifs verts comme les véhicules électriques (VE). Cela pourrait entraîner des gains à court terme pour les actifs traditionnels, mais un retard à long terme par rapport à des marchés comme l’Europe et le Royaume-Uni. Malgré ces incertitudes, les États-Unis devraient renforcer leur position en 2025. Grâce à des initiatives de pointe dans des domaines comme l’intelligence artificielle (IA) et l’apprentissage automatique (ML), le pays reste un leader mondial pour les startups comme pour les grandes entreprises.

Marché européen : L’Europe mise sur le financement vert

En Europe, l’Accord de Paris sur le climat joue un rôle central dans l’avenir du financement d’actifs. De nombreux pays priorisent les initiatives écologiques, et selon le Global Green Finance Development Index (indice mondial du développement de la finance verte), sept des dix premiers pays en matière de considérations environnementales dans les systèmes financiers sont européens. Cette focalisation sur la finance durable a stimulé les investissements en IA/ML, poussant les organisations à adopter des approches plus respectueuses de l’environnement, comme les solutions cloud et les offres SaaS.

Cependant, malgré cette dynamique en faveur du financement durable, d’autres aspects du financement d’actifs en Europe rencontrent des défis importants. De nouvelles réglementations, comme le Digital Operational Resilience Act (DORA) et Bâle 3.1, visent à renforcer l’écosystème financier, mais elles posent aussi des problèmes opérationnels. Certaines entreprises pourraient considérer que les stratégies à long terme dans le financement d’actifs ne valent pas la complexité accrue due aux réglementations – un facteur qui aurait pu contribuer à la récente vente de Société Générale Equipment Finance à BPCE pour 1,1 milliard d’euros.

Par ailleurs, le secteur automobile européen a connu un recul en 2024, avec une baisse de 6,1 % des enregistrements de voitures dans les deux tiers des pays de l’UE et une légère diminution des ventes de VE (de 14 % à 13,1 %).

Source : ACEA. (2024). New car registrations

Le marché de la construction en Europe a également été confronté à des difficultés, principalement en raison d’une baisse des permis de construire délivrés. Néanmoins, une amélioration du marché immobilier en 2025 pourrait relancer la croissance des infrastructures sur le continent. En résumé, le financement d’actifs en Europe en 2024 a été contrasté, avec des défis réglementaires et des pressions économiques pesant sur plusieurs marchés. Cependant, les initiatives vertes et l’amélioration progressive des marchés offrent des raisons d’être optimiste pour l’année à venir.

Marché Asie-Pacifique : Une croissance portée par les infrastructures, le numérique et l’écologie

Dès le début de 2025, le marché du financement d’actifs en Asie-Pacifique semble être en bonne santé. La région est le principal contributeur au marché mondial de gros, ce qui a stimulé les solutions de financement de stocks et d’opérations de gros, ainsi que les investissements en capital-risque en phase initiale. De plus, des partenariats avec des organisations occidentales ont favorisé l’innovation et l’expansion du marché. Cette dynamique devrait se poursuivre en 2025. Durabilité et numérisation sont les moteurs clés du marché, de nombreux fabricants modernisant leurs opérations pour répondre aux besoins changeants des consommateurs.

Un bon exemple de cette expansion est la montée en puissance du secteur des VE. La demande mondiale croissante, couplée aux politiques gouvernementales incitant à la consommation locale, permet à la région de réaliser des ventes record, tant sur les marchés intérieurs qu’à l’export.

Cet essor attire à son tour des investissements, crée des emplois, stimule la construction d’usines et favorise le développement de technologies connexes, telles que l’IA. Les tensions géopolitiques, notamment entre la Chine et les États-Unis, pourraient ralentir cette progression, mais à court terme, les perspectives restent prometteuses, en particulier pour l’Inde, l’Australie et Singapour.

Marché africain : Numérisation et accès aux services financiers

Depuis plusieurs années, l’accent est mis sur les infrastructures et la croissance des PME en Afrique. Les solutions de financement mobile et les innovations fintech se développent à travers le continent, facilitant l’accès au crédit pour les marchés sous-bancarisés et contribuant ainsi à la croissance du financement des consommateurs et des petites entreprises.

En 2024, cette tendance s’est poursuivie, en grande partie grâce aux avancées technologiques et aux réformes réglementaires. Comme en Asie, l’Afrique connaît une croissance des startups fintech, favorisant une augmentation significative des paiements, des prêts, des assurances et des plateformes de paiement mobile. Une tendance plus récente dans la région est le financement durable, qui s’est développé ces dernières années sous l’effet des considérations ESG, notamment via les obligations vertes, le crédit responsable et l’investissement à impact.

Ces tendances devraient continuer en 2025. Grâce au succès croissant de la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf), mise en place en 2020 pour faciliter le commerce et l’investissement intra-africains, de nouvelles opportunités de financement prometteuses devraient émerger.

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James Powell

Chief SaaS Transformation Officer and Head of Specialized Finance Strategy

SBS