Ces dernières années, on observe un intérêt croissant pour la tokenisation en tant que forme alternative de financement. Bien que ce ne soit pas un concept nouveau, sa popularité a augmenté en raison de plusieurs facteurs, notamment les avancées technologiques – en particulier pendant la pandémie de Covid-19 – et les changements réglementaires. Nous expliquons ici ce qu’est la tokenisation, comment elle fonctionne et pourquoi elle pourrait révolutionner la finance telle que nous la connaissons.

Qu’est-ce que la tokenisation en finance ?

La tokenisation est le processus qui convertit les actifs traditionnels en jetons numériques et les rend plus faciles à transférer et à gérer.

En finance, la tokenisation est généralement utilisée pour des raisons de sécurité, de confidentialité et de scalabilité, telles que la sécurisation des paiements en temps réel et des informations financières des clients.

Cependant, il est important de ne pas confondre la tokenisation avec les cryptomonnaies. Les cryptomonnaies, telles que le Bitcoin et l’Ether, sont des actifs natifs d’une blockchain utilisés pour des paiements de pair à pair et pouvant être échangés contre d’autres cryptomonnaies ou de la monnaie fiduciaire.

En revanche, la tokenisation fait partie de la plateforme construite sur une blockchain existante qui sécurise non seulement les paiements, mais décentralise également les places de marché en créant de nouvelles classes d’actifs qui peuvent être échangées sur les marchés secondaires, tels que l’immobilier, les actions ou l’art, soit de manière fractionnée soit en totalité.

Il existe deux principaux avantages à cela : la sécurité d’une part, la liquidité d’autre part. Le terme a été utilisé pour la première fois dans le secteur financier, mais il a depuis été adopté par d’autres industries telles que la santé, l’immobilier et l’agriculture.

L’histoire de la tokenisation remonte à environ 2001, lorsque les cartes à puce ont été introduites comme moyen de stocker de la valeur sur une carte au lieu d’espèces ou de chèques. Avec l’évolution de la technologie, les méthodes de stockage des actifs de manière numérique ont également évolué : des codes-barres scannés aux caisses des magasins aux bandes magnétiques sur les cartes de crédit d’aujourd’hui, qui sont de plus en plus remplacées par les paiements sans contact.

Pourquoi la tokenisation est-elle actuellement tendance ?

La tokenisation est un sujet d’actualité car beaucoup la considèrent comme l’avenir de la finance. L’idée est que cette nouvelle façon de faire les choses nous permettra de repenser notre utilisation de l’argent et nos interactions financières, tout en créant de plus grandes opportunités dans notre vie financière.

Elle permet également aux utilisateurs de suivre leurs actifs numériques sans avoir accès ou contrôle sur eux, rendant les transactions plus sûres que jamais, notamment à l’ère post-pandémique où les préoccupations concernant la cybersécurité sont à leur plus haut niveau.

Quels sont les avantages de la tokenisation ?

Pour les banques et les institutions financières, les avantages sont clairs. La tokenisation leur permet de réduire les coûts, d’améliorer l’efficacité et la sécurité pour prévenir la fraude, tout en offrant une meilleure expérience client avec des données plus précises.

Pour les utilisateurs finaux, la tokenisation offre une confiance accrue dans le système financier car elle ne partage pas les détails de la carte, tels que le numéro de carte de débit ou de crédit à 16 chiffres, avec les commerçants. Elle protège également mieux les données des clients contre les pirates informatiques.

Cependant, il incombe aux banques et aux institutions financières de veiller à ce que les fonds et les données de leurs clients soient en sécurité en permanence en utilisant des protocoles de chiffrement solides et en les stockant dans des endroits sécurisés.

Un inconvénient potentiel de la technologie est que toutes les banques traditionnelles n’ont pas encore la bonne infrastructure en place pour les systèmes de tokenisation, ce qui peut être coûteux et compliqué si cela ne fait pas déjà partie des processus métier de base d’un prêteur, tels que les paiements.

Les problèmes réglementaires sont également un obstacle à la mise en œuvre de la tokenisation par les banques. Bien qu’elle permette des paiements transfrontaliers, de nombreux pays ont des règles différentes et il faudra peut-être du temps avant qu’il n’y ait un consensus universel à l’échelle mondiale, voire au sein des pays individuels.

Que doivent faire les banques pour entamer le processus de tokenisation ?

Les banques doivent préparer leur infrastructure en mettant en place un système qui leur permet de stocker les données des actifs qu’elles souhaitent tokeniser. Elles doivent également identifier un système de gestion où tous les participants peuvent s’inscrire, vérifier leur identité et recevoir des droits d’accès pour le processus de tokenisation.

Pour se préparer à la tokenisation, les banques devraient élaborer une stratégie détaillant comment elles prévoient de gérer l’ensemble du processus du début à la fin. Elles devraient également élaborer des procédures spécifiquement conçues à cette fin, de sorte que toutes les personnes impliquées sachent ce qu’elles font à chaque étape du processus, y compris la manière dont elles géreront les problèmes ou les litiges qui pourraient survenir au cours de ce processus en plusieurs phases.

Tokenisation et MNBC (monnaies numériques de banque centrale)

La tokenisation et les MNBC partagent le même objectif de numérisation de l’argent et présentent des similitudes, telles que la possibilité pour les personnes de détenir leur argent sous forme numérique plutôt que sous forme de monnaie fiduciaire, la promotion de l’inclusion financière, ainsi que la sécurité et la confidentialité.

À bien des égards, les MNBC sont simplement une autre forme de tokenisation, mais actuellement considérée comme plus efficace que les modèles existants car il n’y a pas besoin d’intermédiaires tels que les banques ou les sociétés de cartes de crédit lors des transactions avec elles.

Comment la tokenisation continuera-t-elle de croître à l’avenir ?

Selon un rapport de recherche de BCG et ADDX, la tokenisation d’actifs devrait représenter une opportunité commerciale de 16,1 billions de dollars d’ici 2030.

Il existe de nombreux cas d’utilisation de la tokenisation, car presque tous les types d’actifs peuvent être tokenisés et échangés en utilisant la technologie de la blockchain : immobilier, lingots et pièces d’or, réserves de pétrole, données de santé et produits agricoles, entre autres.

La tokenisation fournit déjà, par exemple, des solutions financières révolutionnaires dans le secteur agricole en permettant aux agriculteurs de tokeniser leurs récoltes et de les stocker comme garantie sur leurs téléphones portables pour obtenir un financement sécurisé.

Dans les transactions immobilières, les acheteurs pourraient choisir d’acheter des tokens au lieu de payer des mensualités hypothécaires – et ils posséderaient ces tokens jusqu’à ce qu’ils les revendent ultérieurement à un prix convenu par un contrat entre un acheteur et un vendeur avant que l’achat ait lieu.

Alors que la tokenisation est déjà un facteur de changement majeur pour le secteur financier mondial en termes de sécurité, de confidentialité et de scalabilité, elle a également le potentiel de démocratiser les opportunités financières pour tout le monde et de transformer la façon dont le monde pense à l’argent – et l’utilise.

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